1.3草甘膦产业链及生产工艺简介

　　1、草甘膦产业链简介

　　从国际农药产业发展规律看，行业利润正在由制造原药向成品制剂和销售渠道转移。同样一吨草甘膦除草剂，国内企业以原药形式出口仅能获得3～4万元的销售收入和几千元的毛利；而国际上一些公司则通过销售各种浓度的制剂、稀释助剂和施药器材来获得几倍甚至十倍的销售收入和毛利。未来只有向上下游延伸的企业，才能获得竞争优势。

　　北美市场的草甘膦基本由孟山都供应，而中国草甘膦原粉主要供应给阿根廷等南美和欧洲等国家和地区，其中出口阿根廷占1/3。由于缺少在进口国的注册，中国草甘膦的出口大多通过第三方完成，国内企业出口依靠的是成本和价格优势，获取的利润相对较低，大部分利润被中间商赚取。

　　2、草甘膦生产工艺比较

　　目前，草甘膦常用的合成路线分为甘氨酸路线和亚氨基二乙酸(IDA)路线，IDA路线又可分为氢氰酸和二乙醇胺路线。每种路线由于所用原料和方法的不同，各有优劣势。在我国大部分采用甘氨酸-亚磷酸二甲酯和二乙醇胺-IDA路线，不同路线成本组成也各不相同。

　　不同生产路线，优缺点各不同，其中最具成本优势的是以丙烯酸副产物氢氰酸为原料生产草甘膦路线，孟山都即采用这种方法，然而在我国草甘膦生产企业很难获得这种廉价的原料。在我国，最主要的工艺路线是甘氨酸-亚磷酸二甲酯-草甘膦路线，占全国产能的70%，其次为二乙醇胺-IDA-草甘膦路线，占另外的30%。

　　目前，华星化工正在积极运作天然气-氢氰酸-羟基乙腈-亚胺基二乙腈-亚胺基二乙酸的生产项目，投产之后将使草甘膦的成本在目前的水平上降低约3,000元。从技术角度而言，天然气-氢氰酸-羟基乙腈-亚胺基二乙腈工艺路线在重庆紫光化工有限公司已有1万吨的年产能，技术比较成熟，而后半段路线公司已经掌握了，因此，我们预计未来整个路线将获得突破。

　　二、草甘膦需求持续增长

　　2.1需求持续增长动力来源于转基因作物和生物燃料的发展

　　1、转基因作物种植面积持续高增长

　　20世纪90年代以来，转基因抗草甘膦作物如大豆、玉米等的创制和大面积种植，使全球对草甘膦的需求持续增加。全球农药市场有向农业生物技术市场转移的趋势。农业生物技术市场，或称转基因作物市场，包括耐除草剂(HT)和抗虫(IR)种子的销售及技术服务。转基因耐除草剂作物的发展，大大推动了草甘膦、草铵膦等非选择性除草剂的发展。

　　2006年全球转基因作物的种植面积猛增1200万公顷，增幅为13%，达到了1.02亿公顷，首次突破1亿公顷大关；种植转基因作物的农户数量首次超过了1000万户；1996年到2006年的累计种植面积超过了5亿公顷，达到5.77亿公顷(14亿英亩)，前所未有地实现了60倍的增长

　　2、生物燃料的高速发展

　　生物燃料目前主要包括两种，一种是乙醇，主要通过甘蔗、玉米和其他作物产生的；另一种是生物柴油，主要是从油料作物，如大豆和橄榄、棕榈中产生的。由于国际原油价格高位运行，生物燃料将减轻对石油的依赖，美国、巴西等国大规模进行生物燃料的种植，未来可用于生产酒精和生物柴油的转基因能源作物种植面积将会有显著提高，这都将大幅拉动草甘膦的需求。

　　3、农业集约化的发展

　　集约化经营和较高的劳动力成本使化学除草在美国、加拿大和阿根廷等发达国家和地区较为普遍。

　　4、无替代产品

　　从技术和商业价值上看，世界上目前尚无可以替代草甘膦的新除草剂品种，草甘膦的全球市场寿命至少还有10余年。

　　2.2未来需求将保持15%的增速

　　目前，美国、欧盟、巴西、阿根廷是草甘膦需求最大的地区，而东南亚是近年来发展最快的草甘膦区域市场，由于具有优异的性能，草甘膦已成为全球用量最大的除草剂，2006年的消费量接近53万吨。