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西北煤化工企业借力期货市场实现转型发展

http://www.chem.hc360.com2017年09月14日09:36 来源:期货日报T|T

    慧聪化工网讯:1利润驱动企业开工高负荷

    对于西北地区煤化工企业来说,未来的出路除了降本增效外,还可以利用金融衍生工具。9月4日至8日,期货日报记者跟随由大商所、中国石油(行情601857,诊股)和化学工业联合会组织的西北煤化工产业链调研团,通过走访西北地区煤化工重点项目,就当前煤化工市场生产、经营等情况进行了深入调研。

    有“羊煤土气”之誉的西北地区,拥有丰富的煤炭和天然气等资源,是我国煤化工重点项目集中地。聚烯烃因其优良的物理性能和广泛的应用领域,近年来需求旺盛,长期保持10%以上的年增速。在众多煤化工产品中,短短十来年,国内煤(甲醇)制烯烃实现了“从无到有,从试生产到商业化运营,从一套装置到产能快速扩张”的发展历程。

    神华包头煤化工有限公司相关负责人告诉记者,该公司拥有180万吨煤基甲醇联合化工装置和60万吨甲醇基聚烯烃石化装置,是国内第一套从煤基进料连续生产出聚烯烃的CTO装置。2011年正式实现商业化运营,到2014年,该套装置仍处于磨合期。2015年开始实行1年半到2年一次大检修,开工负荷也逐步提高到100%,2017年1—8月平均开工负荷提高到105%。

    在业内人士看来,神华包头煤化工60万吨CTO装置的发展是整个煤(甲醇)制烯烃发展史的一个缩影。截至目前,我国煤制聚烯烃产能超过800万吨,甲醇制聚烯烃产能超过400万吨,产业初具规模。其中,神华和中煤两大集团当前烯烃总年产能约650万吨。目前我国煤制聚烯烃产能在聚烯烃产能中占比近三分之一,随着后续产能的投放,占比仍将提高。

    记者在调研中了解到,除了神华包头煤化工超负荷开工外,神华榆林60万吨MTO装置目前负荷达到110%;中煤蒙大60万吨MTO装置今年以来平均开工负荷106%,目前达到112%;中煤陕西榆林60万吨CTO装置自投产以来平均开工负荷也超过100%,目前达到110%。

    超负荷开工主要源于利润驱动。目前西北煤制烯烃毛利高达2000元/吨。据介绍,2016年9月至今,聚烯烃价格持续上涨,原材料煤炭和甲醇价格也保持涨势。陕西榆林和内蒙古鄂尔多斯(行情600295,诊股)均是煤炭主产区,坑口煤涨价相对滞后,同时相对港口价格较低,成本可控。“高利润是设备高负荷运行的主要驱动力。当前处于销售旺季,库存去化速度快,企业有信心开足马力生产。”申银万国期货分析师李节表示,前期装置成功运行累积的经验,使得CTO、MTO装置拥有稳定可靠的生产技术,在当前利润看好时,企业可以轻松提高开工负荷,获取更多利润。

    2初具规模产业发展园区化

    产业初具规模、示范取得成功和园区化发展是当前煤化工市场最真切的三个写照。

    目前,西北地区煤化工市场满负荷开工,整体利润驱动力较足,近两年原本开车的装置逐步稳定,对周边煤化工企业起到很好的示范作用。此外,在内蒙古、陕西、宁夏、新疆等煤化工企业集中地,产业发展呈现园区化,基础化格局初步形成。调研中记者了解到,陕西榆林清水工业园区与内蒙古乌审召工业园区都是在企业引导下形成的园区化,部分甲醇与煤炭企业也在园区内。

    此次调研的四家煤化工企业均看好西北地区煤化工的未来发展。“煤制烯烃具有发展潜力,目前国家对于煤炭开始限量,在严格的环保政策下,民用量大大降低,煤炭更多会流向化工板块,在装置内部进行消耗,经过环保脱硝脱硫后达到超低排放。”中煤蒙大相关负责人称。

    智能化工厂是本次调研中的一大亮点。其中,大机组实时监测和3D可视化工厂给记者留下深刻印象。“大机组实时监测,通过对设备机组的转速、振动值、波心频谱图、趋势性图等数据图谱,对企业14个大机组进行监测分析,通过对设备的远程诊断,进行预知性管理。”中煤蒙大上述负责人表示,在今年的设备检修中,大机组实时监测技术得到良好利用,实现节约维修费用一百多万元,同时还避免了大机组因过度检修造成的损伤。而3D可视化工厂通过对设备管网的实时监测数据进行精细化管理,在技术改造、现场设备管理、检修维修以及结算方面都发挥了重要作用。

    “煤化工的装置稳定性对企业来说非常关键,在传统人工排查检修的前提下配备智能化信息系统,将大大降低人工成本,同时为稳定生产增加一重保障,也是以后煤化工企业的发展趋势之一。”华信期货西安营业部总经理柳姗姗称。

    不过同时还应该看到,煤化工发展至今,高投入、高耗能、高耗水、二氧化碳高排放等短板也陆续出现。据华泰期货分析师胡佳鹏介绍,目前大型煤制烯烃项目主体多为央企,且为国家新型煤化工发展示范性项目,西北地区CTO项目投资基本都在200亿元以上。“装置高耗能体现为能源转化效率低。煤制烯烃的能源转化效率只有32%,石化则高达65%。与此同时,一吨CTO烯烃耗水22—28吨,在煤化工项目中为耗水之最,西北地区水资源缺乏,或将制约后期项目的规划和投放。”胡佳鹏表示,除此之外,CTO项目还带来大量的二氧化碳排放,目前单吨产品碳排放为11吨,而石化只有2.6吨。在胡佳鹏看来,在近年环保趋严情况下,一旦国家征收环保税和碳排放税,无疑将大大提升煤化工成本,制约新产能投放的积极性。

    3库存结构“两头小、中间大”

    尽管利润高、装置开工马力足,但企业成品库存并未出现积压。记者在调研中发现,上游工厂成品的低库存是企业的一大共性。目前,神华榆林厂内库存为1.2万吨左右,总库容2万吨;中煤榆林厂内库存1.5万吨,总库容3万吨;中煤蒙大库存1万吨,总库容2万吨;铁路交通运输便利的神华包头厂库库存总量仅为5000吨,库容1.5万吨,远低于正常水平。与煤化工企业情况类似,数据显示,中石化、中石油聚烯烃库存同样明显低于往年同期水平。

    广义的聚烯烃下游库存包括原料库存和成品库存两部分。从下游调研和整体市场感受情况来看,下游企业原料库存同样不高。大地期货分析师张学成表示,成品库存一般是通过加工利润和库销比跟踪,以PP主要下游BOPP膜为例,今年春节后加工利润的持续收缩伴随着整个成品去库存过程。直到7月末BOPP库存回到正常水平,加工利润也随之平稳,成品库存8月下旬降至同比偏低水平,加工利润持续提升。同时,空调、洗衣机等下游产品库销比也显示下游库存压力处于近年偏低水平。

    对于今年聚烯烃的价格走势,不少业内人士认为是库存变化主导的行情,尤其是近期的低库存导致了近几个月的持续上涨。在张学成看来,产业链中间环节的贸易商参考近期期货价格,并在现货市场增加库存,是推动目前行业库存变化的原因之一。“期货价格交易是对未来供需状况的预期,而现货价格交易表现的是当前的供需状态。在市场预计聚烯烃远月供需状况转好、价格将会上涨时,市场交易者倾向于购买期货远月合约,使得远月价格升水现货。

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