慧聪网化工讯:最大的海外并购历经PK 近日,哈萨克斯坦石油公司(Petro Kazakhstan)股东大会高票表决通过,批准中石油以41.8亿美元的报价收购该公司。
中石油的此次收购,是迄今为止中国企业集团最大的一宗海外并购,也是中国石油企业第一次收购海外石油上市公司。该交易令联想12.5亿美元收购IBM个人电脑业务的行动相形见绌。
实际上,从8月份开始,中石油为得到哈萨克斯坦石油公司就经历了激烈的竞购战。与中海油试图收购尤尼科公司相似,其间频频生变,只是这一次,中石油似乎将得到一个圆满的结局。
8月22日,中石油通过全资子公司中油国际提出的每股55美元现金出价击败了来自印度的竞购对手,获得了哈萨克斯坦石油公司董事会通过并向股东推荐。
来自印度的竞争对手是由印度国有石油天然气公司(Oil & Natural Gas Corp.)旗下国际子公司ONGC Videsh Ltd.和印度钢铁大王、亿万富翁拉克什米·米塔尔(Lakshmi Mittal)拥有的一家投资公司共同组建的。即使在得知中石油在竞标中获胜后,印度的这家合资石油公司还表示将考虑调高收购报价,重新发出要约。
同时,与中海油收购尤尼科公司一样,中石油的此次收购事宜也因为哈萨克斯坦政府态度的转变而变数陡增。
就在中石油以更高价格成功竞购哈萨克斯坦石油公司之后,哈萨克斯坦原料部长突然宣布,哈萨克斯坦石油公司是一个需要国家进行战略控制的企业。哈国会上议院随后迅速通过了一项法案,使得政府有权对出售战略性自然资源的交易进行干涉,并规定哈萨克斯坦的国有石油公司,拥有收购任何大型油气合资企业的优先权。
这一次海外收购,中国的石油公司变得更加有经验。
为使自己的收购免遭中海油收购尤尼科公司失败的同样厄运,中石油从9月份就开始与哈萨克斯坦国有石油公司Kaz Munai Gaz就出售哈萨克斯坦石油公司的部分股权进行谈判,并于10月15日同哈萨克斯坦国家石油公司达成协议。根据该协议,哈萨克斯坦国家石油公司将获得为保持国家对矿产资源开发活动的战略控制所需的哈萨克斯坦石油公司33%股权,同时与中石油平分奇姆肯特炼油厂(Shymkent)的股份和成品油销售的权利。
分析师们普遍认为,中石油与哈萨克斯坦国家石油公司的这宗交易,帮助中石油清除了交易过程中的政治障碍,是为了保证中石油能完成对哈萨克斯坦石油公司的收购而采取的折衷之举。
而就在中石油为购得哈萨克斯坦石油公司扫清了上述两大障碍后,又遇到了“搅局者”——来自俄罗斯第二大石油公司卢克石油公司(OAO Lukoil),卢克石油公司想方设法地阻挠中石油的并购。该公司声称,它拥有对与哈萨克斯坦公司的合资公司图尔盖石油公司(Turgai Petroleum),部分股权的优先购买权。为此,卢克石油公司向加拿大地方法院提出申请,暂缓出售哈萨克斯坦石油公司。(哈萨克斯坦石油公司的所有业务都在哈萨克斯坦,但是一家加拿大公司。)
分析人士认为,卢克石油公司在今年6月参与竞购PK石油公司失利后,便萌生了以图尔盖项目为筹码,与中石油在最后时刻进行“暗战”的心思。而就是因为卢克公司最后的“搅局”,哈萨克斯坦石油公司总部所在地加拿大地方法院推迟了这项交易,法院将延至10月26日做出判决。使得截止记者发稿时为止,中国迄今为止最大的跨国并购,仍不能最后言胜。
中石油外事局一位熟悉交易进程的人士对此交易表示“谨慎的乐观”,他表示,“只有等26日的法院最后审议结果出来后,才能确认这个收购成功”。