供应紧张将持续较长 TDI重返高价时代

    甲苯二异氰酸酯(简称TDI)是生产聚氨酯的主要原料之一,与MDI、HDI和IPDI同属异氰酸酯类别的原料。近年来由于国内产能较快增长,目前已基本实现自给,也因此使得TDI近两年的市场行情较为低迷。然而,自今年5月初开始,其价格开启快速上涨模式,截至今年9月19日,市场报价达18400元/吨,创年内新高,相比年初的价格上涨了约55%,涨幅惊人!那TDI此番上涨究竟为何?
    先从TDI全球产能来看,由于生产TDI的技术壁垒较高,全球主要有科思创、巴斯夫、三井化学和万华化学等这几家公司拥有较大产能的TDI生产装置。据统计,截至2015年底,全球TDI产能约为316万吨/年,分布情况为亚洲占53%,欧洲占34%,南北美洲占13%。恰逢今年多家国际企业关闭产能:科思创6月底宣布在德国布伦斯比利特的16.5万吨/年装置将改建用于生产MDI;巴斯夫30万吨/年装置因故延迟开车,目前还未投产;日本三井11.7万吨/年装置受地震影响而意外停车,并且在5月份正式宣布按计划永久关闭。这些产能的关闭使得国外TDI市场供应大幅缩减,其它地区国家转而进口亚洲货源。
     因此,国内外市场出现持续的供应偏紧是TDI市场价格疯涨的重要推手。目前其价格已涨至2014年第二季度开始下跌时的水平,而且当下正处金九银十传统需求旺季,下游软泡聚氨酯行业需求将逐步提升,供需面缺口也将进一步加大,持续的利好因素仍将继续支撑TDI市场后期价格的快速上涨。详情

TDI暴涨6000!众多名企永久关闭TDI装置

    在日本三井宣布永久关闭鹿岛12万吨TDI装置,法国Vencorex关停其12.6万吨TDI装置,三井大牟田、Basf韩国丽水以及中国烟台巨力装置集中检修,又有Covestro美国Baytown装置不可抗力停车,同时博苏化学、科思创、韩华化学、韩国OCI的TDI装置于8-11月相继进入检修后,科思创也对欧洲MDI和TDI宣布不可抗力!
    以下为科思创对欧洲MDI和TDI宣布不可抗力的公告原文翻译:
    由于我公司硝酸供应商遭遇不可预见的生产问题,我公司欧洲所有MDI和TDI工厂目前只能降低生产负荷。该硝酸供应商已正式通知,由于不可知因素影响,其硝酸装置经常规检修后不能重启,故而正式宣布不可抗力。
    此次硝酸供应问题将影响我公司MDI和TDI生产,导致产品供应大幅减少。目前,我们无法预测这种情况将持续多长时间。此次硝酸供应缺口不能通过从其他供应商处购买弥补,因此我们预测所有受影响的MDI、TDI以及两者的中间产品都将面临严重的交货延迟。由于上述情况,我们很抱歉的通知,我们不得不对所有TDI、MDI产品及两者的中间产品宣布不可抗力。详情

国内TDI价格创新高 掀起银十狂潮

    TDI产品成为近日的焦点话题,近年来,TDI市场表现欠佳,从2014年8月17500元/吨的高峰,一路狂跌到11900元/吨之后,市场再也没有升上去。进入到今年3月,国内TDI价格缓步上涨,主流厂家商谈在11700-11800元/吨,截止到10月12日,价格飙涨至23000-35000元/吨左右,价格再次创下新高。
    今年1-2月国内TDI市场平稳走势,价格执行在11600元/吨,3-8月TDI市场持续上升,价格执行12000-17000元/吨,9月开始价格大幅度高涨,市场回暖态势延续至10月。截止到10月12日,最新一口价执行35000元/吨,据了解,国内巨头沧州大化TDI市场货源十分紧张,现货难求,业者小单高价出货,频繁大幅上调一口价。另外,上海巴斯夫、上海科思创TDI价格均上调至23000元/吨,短期国内TDI市场仍继续走高。
     相较于2015年,今年中国TDI产量和产能利用率均有所提高。由于今年TDI价格有较大幅度提升,产能利用率上升到了80%-90%。今年停产检修的企业高于去年,如三井化工和SKC聚氨酯今年5月关闭了位于茨城鹿屿年产12万吨的工厂等。因此,国内生产装置的停车检修以及国际因素导致了TDI价格上涨。详情

TDI市场恐慌 依靠出口寻找出路

    连日来,我国TDI市场出现恐慌态势,企业囤货已经来不及了,市场仍在向上运行。本周初,全球巨头科思创TDI装置由于上游供应商设备问题,导致公司TDI产品供应受阻,严重影响了下游市场的正常运行,进而刺激了TDI的进出口水平。
     国内TDI巨头企业装置较稳定,如沧州大化15万吨TDI装置正常运行、上海巴斯夫装置运行正常,在全球TDI高涨的背景下,国内TDI随之变化。10月13、14日短短两天时间,我国TDI价格从23000元/吨飙涨到47500元/吨,TDI价格增长幅度已创下历史新高,数字高涨如此惊人,企业想囤货已经来不及了,烟台巨力等供应商已封盘,暂停出货。
     TDI产能过剩问题是否能以出口形式得到缓解。我国TDI产能逐年提升,通过出口方式解决全球TDI产能紧缩问题,同时化解国内TDI产能过剩现象。据慧聪化工网了解,2016年1-8月TDI出口总量为99952900千克,较去年同期增长62.7%,可见,我国TDI出口大幅增长,表明我国经济发展良好,国际市场需求良好,除此之外,未来TDI出口若持续增长,我国TDI产能过剩现象将会有所好转。详情

持续疯狂的TDI价格20天涨幅超1.5倍

    近期,TDI市场价格出现疯狂上涨走势。截至今日(2016年10月17日),华东地区价格已达到5万元/吨,较20天前的2万元/吨涨幅已达150%,较年初1.15万吨价格涨幅已达335%,而且,在前期大涨之后,上周5天里(10月10-14日)价格涨幅又接近70%以上。
     国内外装置检修造成市场利好,场内货源紧张情况难以缓解,贸易商趁机炒涨。近日又传来韩国韩华装置计划本月检修,韩国巴斯夫装置计划11月起长时间停车检修。因此,市场对TDI后市供应紧张及国内产品出口加大预期较为强烈,预计短期内涨势难以遏制。
     TDI市场从今年二季度开始就持续上行,与前期上涨不同的是9月下旬市场持续加速上行,涨幅日均高达几千元。据分析,市场价格快速上涨仍然与市场货源供应紧张分不开。国内外货源持续偏紧,上海科思创、巴斯夫主供国内市场,相应出口大幅增长,使原本货源紧张的国内市场持续偏紧。详情

巴斯夫事件对TDI国内市场影响多深?

    当地时间10月17日上午11时30分左右,德国化工巨头巴斯夫集团位于路德维希港的化工厂区发生一起剧烈爆炸。巴斯夫公司已在官方脸书上对此次爆炸事件做出回应,称是管道路线上的作业导致了爆炸事件的发生,出于安全考虑,巴斯夫将加固蒸汽裂解装置和其他的设备基础。最新消息称该地的两座裂解装置关闭,但并非关闭所有衍生品装置,部分装置仍在运行,巴斯夫方面并未对TDI装置是否有影响做出明确回应。
     德国巴斯夫30万吨/年的TDI装置于2015年11月中旬在路德维希港落成,随后于2016年8月装置试产成功,并将原来位于德国的一套8万吨/年的TDI装置随新装置落成后而关停。从市场人士了解,德国TDI装置主要是为了供应欧洲、美洲、非洲等市场,由此看出此次事件对中国市场影响不大,但对TDI货源方面或将会存在或多或少的影响。
     德国巴斯夫总部化工厂区爆炸案后,国内市场表现得异常平静,市场报价并未受此影响,市场心态也并未得到有效提振,市场报盘仍有继续回调迹象, 近期国际市场TDI装置检修、降负等消息频出,韩国巴斯夫、韩华、OCI装置均有检修计划,10月7日德国拜耳因硝酸原因装置减负生产,预计在12月11日前均无法恢复供应,10月12日印度装置因故障停车,加上巴斯夫工厂爆炸事件,国际市场TDI供应量依然紧张,为TDI出口形成利好支撑。详情

TDI病态暴涨惹众怒 协会介入申请反垄断调查

    化工原料TDI为何突然暴涨?据不少化工行业分析师的研究报告显示,TDI价格上涨的主要原因在于国外供给收缩,带动国内出口,导致国内TDI价格持续上涨。资料显示,全球TDI巨头企业主要有科思创、巴斯夫、三井化学和万华化学等公司。今年3月以来,全球范围内TDI供应开始出现收缩,日本三井今年5月份宣布永久关闭鹿岛12万吨TDI装置;法国Vencorex关停其12.6万吨TDI装置;三井大牟田、Basf韩国丽水以及中国烟台巨力装置集中检修。同时博苏化学、科思创、韩华化学、韩国OCI的TDI装置于8月-11月进入检修阶段。进入10月,全球TDI巨头科思创宣布因上游硝酸供应商检修后不能重启,导致科思创生产的TDI产品受影响。由于这些因素影响,导致国外市场供应大幅度缩减,TDI价格大幅飙升。
    TDI病态暴涨终于引发众怒!中国塑料加工工业协会介入申请反垄断调查!矛头直指沧大化工!
    TDI属于高度垄断性行业,市场极易被操控。尤其是国内TDI上市企业沧州大化(ST板块)从今年9月27日起,连续11个涨停板,随着TDI价格的波动,股票资本市场处于异动状态。不排除资本恶意炒作的嫌疑。详情

TDI价格异常波动引关注 背后有否存在操纵因素?

     对于TDI如此突发而来的价格猛涨,一种比较普遍的解释是:“国外供给收缩,带动国内出口,导致国内TDI价格持续上涨。”资料显示,今年3月以来,全球范围内TDI供应开始出现收缩,日本三井宣布永久关闭鹿岛12万吨TDI装置、法国Vencorex关停其12.6万吨TDI装置、Basf韩国丽水和中国烟台巨力装置集中检修……10月份,全球TDI巨头科思创亦宣布无法重启检修的装置。这些因素导致国外市场供应大幅度缩减,似乎可以解释TDI价格大幅飙升。
    然而原因就是这么简单吗?中国塑料加工工业协会对此明确表示并不赞同,还在10月24日向发改委提出了调查TDI价格异常波动的申请。此事堪称我国化工行业对抗TDI暴涨的一大重磅消息。中塑协在调查申请中提出了自己的看法:“供需关系的变化完全不能支持价格如此剧烈的波动。去年TDI产品的全年平均价格为12300元/吨,去年10月份价格为12000元/吨。从TDI生产成本角度看,原料价格的变化也完全不支持如此幅度的大幅涨价。”
    对于这种价格波动背后的真实原因,可以说并不缺少相关专业人士的质疑。近日,买化塑供应链首席战略顾问杨向宏先生,也在自己的文章中表达了对此事的看法。他写道:“今年没有任何人可以预测到TDI市场价格可以疯狂涨到这么高,这与生产企业的高度集中有相当的关联。中国生产企业是个位数,他们很容易在市场上达成共识。今年生产TDI的主要原料甲苯市场价格涨幅不到20%,下游对TDI的需求与去年同比虽然没有下降,但增幅也不会超过20%,中国TDI的市场价格硬是被这帮超级齐心的企业从年初的12000元/吨直接升到50000元/吨。当我们询问这些企业的时候他们竟然一致认为价格还要涨。凭什么?凭的是国外几套装置的停产?”详情

总结

    从以上TDI市场走势分析来看,今年TDI的市场价格上涨幅度惊人,已经达到了疯狂的地步!而其暴涨的原因绝不仅仅是普遍人所认为的国外供给收缩,带动国内出口,导致国内TDI价格持续上涨。中塑协就认为这背后或存在市场操控行为,但这也只是一种推论,涨价事件的真相究竟为何,还有待事件的进一步发展和相关的调查展开。 而未来TDI的价格走势会如何发展,则需拭目以待。

专题制作